国投瑞银安混:专注军工5年依旧垫底

号外 冯圆圆

国投瑞银国家安全混合(001838)今年以来收益排名倒数,事实上,该基金自成立以来其收益水平不仅跑输大盘走势且长期不及同类平均水平。

01、业绩排名倒数

据天天基金网数据,今年以来国投瑞银基金管理有限公司旗下国投瑞银国家安全混合基金,在今年业绩表现排名中一直较为靠后。截至7月初,国投瑞银国家安全混合基金今年以来收益-17.87%,在全部基金业绩排名中位列倒数第五。

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且国投瑞银基国家安全混合基金在同类基金的排名中也较为靠后,今年以来在同类的4210只基金中,该基金排名第4207。

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事实上,国投瑞银国家安全混合基金自成立起,其业绩表现一直较为低迷。资料显示,该基金成立于2015年12月,自成立以来,国投瑞银国家安全混合基金的业绩便长期跑输大盘走势,不仅如此,该基金在近5年的时间里,其业绩水平长期处于同类平均水平之下。

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此外,据天天基金网数据显示,国投瑞银国家安全混合基金在军工主题基金中今年业绩表现也较为靠后,截至7月6日,该基金今年以-17.87%的收益在军工主题基金中排名倒数第二位。在国投瑞银国家安全混合基金股吧中,投资者对于该基金的业绩表现也是怨声载道。

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截至7月6日,国投瑞银国家安全混合基金的在管规模66.89亿元,其在管基金经理为李轩,自该基金成立起便担任基金经理一职,同时该基金也是李轩唯一一只在管基金。

值得注意的是,资料显示国投瑞银国家安全混合基金在近1年中,其下行风险为26.09%,最大回撤为32.93%均大于同类平均水平;而在近5年的表现中,该基金的下行风险为19.70%,最大回撤为43.56%也均大于同类水平。

02、持仓风格专注军工股

据国投瑞银国家安全混合基金2021年1季报显示,该基金在投资策略上一直坚持核心军工股。对于核心军工股,国投瑞银国家安全混合基金定义为:军品收入过半并且由于技术精深竞争优势难以动摇,公司或子公司具有一、二级保密资质,生产主站装备及配套产品。

截至2021年1季度,该基金前十大持仓股分别是中直股份、中航沈飞、中航机电、航发动力、中航电子、内蒙一机、中简科技、洪都航空、中航高科及菲利华,占净值比重达80.5%。

穿透显示,该十只股票均为国防军工概念股,其中菲利华在同花顺分类中为有色金属,但资料显示该公司系石英材料及石英纤维制造企业,其产品可以用于航空航天。

事实上,国投瑞银国家安全混合基金自2016年起便一直专注于军工股。其中,除菲利华,航发科技,中航电测、中国动力、航天电器、中航光电外,其余军工股或长期持有,或多次持仓。

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此外,国投瑞银国家安全混合基金的持仓较为集中,2016年至20201年1季度,前十大持仓股占净值比重一直维持在70%以上,且呈现上升趋势。

相比之下,今年以来业绩最好的军工主题基金中邮风格轮动灵活配置混合(001479)其前十大持仓股中除了军工股外,还配置了如兴业银行、中国太保等金融企业。

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此外,国投瑞银国家安全混合基金未来大概率会坚守军工股,据2021年1季报披露,该基金预判2021年生产核心军品的公司全年业绩继续向好。

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