CFD是什么?有什么好处?

  CFD(Contracts For Difference)这种当今最新最有潜力的金融衍生品,通常被翻译成差价合约,价差合约或区别合同。实际上就是客户和他的交易商(交易商可以为银行或是金融公司)签署执行的一个合约,是对一个金融产品未来走势的合约。客户的目的是赚取这个金融产品未来走势完成的价格和当前价格的价差。而不是真的想要拥有这种金融产品。理论上说这个金融产品(又被称为基础产品)可以是现在世界上已经存在的任何一个投资品种,只要它存在将来。

  具体地讲,可以是交易中的各种股票,股票市场指数,期货,债券,外汇甚至预期年化利率等等。合约只对相关的金融产品的未来价格产生约束,而不涉及相关的金融产品的实体和所有权。举个简单的例子,传统的股票交易,客户要先变成股东,然后才能享受股票价格上升或是下降的权利。而在CFD交易中,客户执行了差价合约后,就可以享受到股票价格的上升或是下降,而不需要也不会变成股东。

  目前,CFD是柜台产品,一般来说,交易双方的一方是经纪人。

  简单的说,股票差价合约是一种允许投资者在不实际持有股票的情况下,获得股票买卖差价的股票衍生工具。在投资者投入了一定的现金(称为保证金)作为抵押以后,投资人不必投入基准物股票价格的全额就可以利用差价合约有效的实现买空或卖空。和其他股票衍生工具不同,差价合约没有到期日。因此,只要投资者的帐户余额足以满足保证金浮动要求并足以支付融资利息,投资人可以无限期的持有差价合约。

  CFD为投资人提供了另一种在股市中投资的途径。差价合约为从中短线价格波动中获利提供了潜在的机会,也为利用对冲战术来控制市场价格波动带来的负面风险提供了有效手段。

  CFD合约对客户的好处

  1、可以双向交易,既买入做多或卖出做空。这里做空的含义不是简单的平掉多头头寸。而是先卖出,然后择机买回。比如说CFD股票,因为不涉及所有权,即使客户没有股票也可以行使先行卖出的合约。而不需要去借股票来抛空。

  2、同样因不涉及所有权,所以股票期货等交易都不需要缴纳印花税,期货的交割费用等。

  3、CFD所有的产品都可以以保证金方式进杠杆操作,就是说不需要投入全额资金,通常只需要1%-10%的保证金即可。

  4、可进行分散投资从而降低风险的小额交易。举例来说,伦敦金属交易所LME的期货铜,最小交易单位是25吨,一手合约按现在的价格大概要20万美元左右。而有的CFD公司提供最小1万美元的交易额度,大概合1。3吨铜1手,从而为中小客户投资大额品种提供可能和方便。

  5、因为与交易公司行使合约,所以成交快速且止损相对有保证。(有些公司给出有条件的保证止损,就是即使市场开盘时有跳空缺口,也按照客户设定的价格止损止损)许多产品24小时连续或接近连续交易。

  6、客户只需要和一家公司行使合约,在一个交易平台上用一个账户通过互联网就可以自助地完成外汇,期货,股票,指数等几乎所有投资品种的交易,客户所亲自见到的价格几乎就是可以成交的价格(具体的交易品种的多寡因各个交易公司而异)。而不必每次都要打电话询价交易和不得不开设许多个账户来分别交易不同的品种。

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