超2000亿元资金待建仓!万亿海外资管巨头发声:调整即良机

端午节后2个交易日,A股市场震荡加剧。不过,面对调整,部分中外资机构透露出的却是“入场的兴奋”。

管理规模超万亿的海外资管巨头霸菱明确发声:“视市场任何调整为买进优质企业的良机。”

此外,部分买方机构也表示,把握短期回调机会,布局优质标的。从增量资金的角度来看,6月新发基金明显回暖,据测算,仍有2000多亿元资金等待建仓。

市场缘何下跌?

今天A股市场波动较大,上证指数下跌1.07%,创业板指跌幅达到4.18%,从盘面上看,前期强势上涨的的新能源车、有色金属等板块领跌。

在多位业内人士看来,今天市场的调整属于市场技术性调整,无需过度担心。

德邦基金专户业务部执行总经孙博巍认为,今日市场大跌,主要由于之前高风险偏好资金倾向于提前兑现。从今天公布的经济数据来看,经济延续回升势头,投资端表现亮眼。“无论是基本面,还是消息层面,并无特别风险点,我们倾向于认为当前更多是风险偏好的扰动,后续深跌的可能性不大,市场风格或将重回成长,围绕行业景气度继续震荡上行。”

星石投资的观点也较为相似。

在他们看来,一方面,创业板领跌或是前期博弈资金在提前撤出,另一方面,美联储6月FOMC决议即将出炉,在5月美国CPI高达5%的情况下,这次可能会释放缩减购债时间点的信号,引发资产动荡担忧,因此A股资金也有所流出,昨夜美股也是全线收跌。其中,有色金属受新能源板块拖累和近期抛储消息影响,加上本身也进入高位波动期,因此跌幅较大。

回调即良机

对于市场的震荡调整,部分中外资机构认为,要把握优质个股的调整机会。

霸菱中国股票投资经理姜征昊表示,中国经济正稳步复苏,而复苏势头已逐渐扩大到消费及服务行业。鉴于这些利好因素,加上随着全球越来越多人接种疫苗,外围环境有所改善,有望为商业活动持续恢复以及中国公司盈利向上修正提供有利环境。同时,基金发行回暖,A股市场有增量资金支持。

“未来仍坚持自下而上的投资策略,将市场的调整作为买入具备增长潜力和优质基本面企业的良机。”对于自己近期的操作策略,姜征昊透露,近期加仓了可持续能源企业,同时卖出一些电子商务和新能源车标的。“继续看好消费领域,尤其是那些有望成为消费复苏和消费升级潜在受益者的公司。

值得一提的是,霸菱是美国万通人寿保险(MassMutual)全资子公司,拥有近260年的历史,截至今年一季度末,霸菱管理资产逾3260亿美元。

在平安基金看来,增量资金入场步伐明显加快,北上配置盘资金持续流入,公募基金新发规模也有所回升,市场做多窗口仍在继续。在A股突破上行的格局下,建议把握以下三方面配置机会:一是科创板投资机会;二是港股投资机会,重点关注港股科技巨头和价值龙头;三是景气确定性较强的新能源、化工,以及玻璃、消费建材、家具等板块。

博道基金认为,A股经历5月以来的市场反弹后,一些热门赛道的龙头公司预期回报率有所下降,部分获益颇丰的资金选择落袋为安,从而出现“踩踏”,带动了今日市场大幅下挫。

综合而言对市场中长期表现并不悲观,市场大幅向下的风险有限,今年是投资可为的区间震荡市,在震荡市中需要更重视基于估值性价比的动态平衡。

增量资金蓄势待发

事实上,基金发行回暖已成为机构关注的焦点。从数据来看,东北证券测算发现,6月的第二周新发基金市场强力反弹,两周新成立基金规模共1187.4亿元,接近五月份整月的1319.07亿元。

此外,由于基金成立至建仓完毕规定为六个月期限,通过比较基金净值涨跌幅与基准的涨跌幅比例,可以估算出基金建仓的资金。东北证券测算发现,过去六个月新发基金规模共8754亿元,仍有2346亿元等待建仓。

超2000亿元资金待建仓!万亿海外资管巨头发声:调整即良机

基金发行情况

超2000亿元资金待建仓!万亿海外资管巨头发声:调整即良机

基金平均发行份额(亿份)

从权益类基金股票仓位来看,当前仍保持在较高水平,具体来看,上周基金股票仓位先降后升。就行业配置而言,上周汽车、商业贸易、采掘、公用事业、 钢铁配置提升幅度靠前,纺织服装、电子、非银金融、计算机、轻工制造行业配置下降幅度靠前。

超2000亿元资金待建仓!万亿海外资管巨头发声:调整即良机

权益类基金股票仓位

沪上一位近一年业绩翻倍的基金经理表示,当前做投资需要保持谨慎,但无需悲观。

“近几天,一些龙头股调整较多,对我而言,这是送钱的机会,可以在调整中买入自己长期看好的标的。这波反弹中,部分核心资产股价已经创下了新高,业绩确定性将会成为大家关注的焦点,如果业绩亮眼,有些核心资产股价还是会继续创新高。”

编辑:吴晓婧

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