上午,活跃资金看中了这个大板块!

周三早盘,A股三大股指低开后震荡走高,煤炭股大涨带动周期板块爆发,白酒板块也有所反弹。北向资金方面,净买入42.02亿元。

截至午间收盘,上证综指报3594.53点,涨0.40%;深证成指报14744.23点,涨0.19%;创业板指报3271.4点,涨0.28%

资源类周期股反弹

今日早盘,以煤炭、钢铁、石油为代表的资源类周期股重获市场关注。

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其中,采掘板块以4.27%的涨幅位居28个申万一级行业首位,山煤国际、兰花科创等多股涨停

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钢铁板块中,首钢股份封板,太钢不锈、酒钢宏兴等涨幅较前。油服概念中,洲际油气涨停,通源石油涨超7%,中海油服涨逾4%,中国石油涨超3%。

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此外,黄金概念也有所表现,港股周大福股价一度上涨8.1%,创历史新高。

早盘部分活跃资金回流周期板块,与近期大宗商品价格有所回暖不无关系。

昨日内盘商品期货多数收涨,铁矿涨超4%,动力煤、焦炭涨超2%。今日国内商品期市午盘多数上涨,黑色系涨幅居前,铁矿石涨逾5%,焦炭涨逾4%,焦煤涨逾3%;能化品多数上涨,原油、燃油涨逾2%。

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此外,由于大宗商品与去年同期相比价格上涨,周期板块半年报业绩预计普遍向好,其中以煤炭表现最为明显。

国泰君安证券表示,2021年一季度、2021年4月、2021年5月沿海现货煤价分别为724、764、892元/吨,月度煤价逐级向上,行业二季度盈利环比一季度将大幅提升,成为板块反弹的另一大催化因素。

周期股持续性有多久?

对于周期板块今日的表现是否能具有持续性,开源证券首席策略分析师牟一凌表示,建议投资者加强关注经过了一轮回调之后风险收益比更好的周期板块。市场对经济的韧性与斜率的问题正在走向更确定的认知。行情将重新回归景气度,以促进低估产能被市场更多的价值发现。

具体配置方面,开源证券建议关注:第一,煤炭、化工(纯碱、化纤)、有色(铜、铝)和钢铁;第二,银行、房地产、建筑、公路以及公用事业;第三,中游制造可以布局机械和电子。

另一方面,认为周期板块的表现并不长远的观点也十分鲜明,认为当前市场资金仍然集中在核心赛道上。

交银国际董事总经理、研究部负责人洪灏表示,中国的PPI-CPI之差正接近2016年供给侧改革期间的历史峰值,这是周期品逐渐见顶的又一个迹象。他认为“周期性行业的相对强势也在同步见顶,最容易赚到的钱已经被赚走了。”

ST板块涨势强劲

今日早盘大盘走势相对较强,前期大跌的医美、白酒板块早盘企稳。舍得酒业一度从跌停板逆势翻红,截至午间收盘,下跌1.91%。ST板块涨势强劲,*ST聚龙、*ST艾格、*ST游久、*ST华讯、ST榕泰、*ST银河等40余股表现活跃。

但总体来看,板块仍以轮动格局为主,市场并没有清晰的主线。

展望后市,安信证券首席策略分析师陈果表示,从结构上看,当前市场呈现一定轮动特征,一些主题投资和中小股票相当活跃,但对机构投资者来说核心依然是高景气赛道。下一阶段,由于流动性环境和风险偏好因素整体依然形成有利支持,成长扩散可能继续,关注补涨品种和半年报强预期品种。

中金公司策略团队表示,在部分代表性指数接近调整前高点附近后,市场上周走势开始展现“犹豫”态势,成交高位但热点持续性不强、轮动较快。预计市场仍将延续成长风格,但近期原油和商品价格回升可能再度带来通胀隐忧,指数临近前高后波动也难免加大,“轻指数、重结构”仍是当前较好的应对方式。

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