方正集团重组细节曝光 中国平安至少掏370亿元 还涉及四家上市公司

今日尾盘,方正证券突然异动,市场猜测这或与中国平安参与北大方正集团重组有关。几个小时后,答案揭晓。

中国平安今日晚间发布一则重磅公告宣布:今天,中国平安召开董事会会议,同意授权旗下平安人寿签署方正集团有关重整投资协议的相关决议。即,平安人寿代表中国平安参与此次重整。

平安人寿与华发集团(代表珠海国资)将按7:3比例受让新方正集团不低于73%的股权。其中,平安人寿将以370.5亿元至507.5亿元对价受让新方正集团51.1%至70.0%的股权。

市场好奇的是,中国平安成立33年以来,很少参与大型集团的重组改革项目,此次出手为哪般?

业内人士认为,从新方正集团的资产包来看,里面包括医疗、金融(方正证券、北大方正人寿)、信息技术等多个核心板块,可能都是中国平安所看中的,与其目前构建的“大金融资产”和“大医疗健康”生态圈相契合。

方正集团重组细节曝光

涉及四家上市公司

4月30日下午,全国企业破产重整案件信息网公布了《北大方正集团有限公司管理人关于重整进展的公告》。

随后,中国平安的公告透露了更多重组细节,其中还涉及投资者关心的方正系多家上市公司,如方正证券(601901)、北大医药(000788)、中国高科(600730)、ST方科(600601)。

首先,此次重组模式是什么?

按照本次重整的整体安排,重整主体各个板块的保留资产应当由投资者整体承接,具体采取“出售式重整”的模式。即重整主体以除方正微电子全部权益以外的保留资产出资设立新方正集团,再由投资者受让新方正集团的股权。

待处置资产留在重整主体内,按照重整计划的规定处理,避免或有风险传给新方正集团,以实现风险隔离。

其次,此次重整出售的资产有哪些?

投资者在本次重整中拟收购的新方正集团资产,包括重整主体下属医疗、金融、信息技术、教育、商贸及地产等板块的股权类、债权类及其他类资产。

主要核心板块大致如下:

1、医疗板块:主要以北大医疗产业集团有限公司为主体,依托于北京大学和北京大学医学部,拥有以北京大学国际医院为旗舰医院及十余家医疗机构组成的医疗服务体系、国内首家从事医疗信息化的企业北大医疗信息技术有限公司、中国医药重点骨干企业北大医药股份有限公司(000788)和占地220余亩、孵化100余家创新型生物医药企业的北大医疗产业园。

2、金融板块:主要以方正证券股份有限公司(601901)、北大方正人寿保险有限公司为核心主体,业务范围涵盖证券、期货、基金、保险等领域。

3、信息技术板块:主要以北大方正信息产业集团有限公司为主体,旗下包括方正科技集团股份有限公司(600601)等公司,目前已形成了覆盖智能制造(PCB、封装基板等)、印刷出版、新闻传媒、宽带通信、智慧城市解决方案等领域的产业布局。

4、教育板块:主要包括中国高科集团股份有限公司(600730)和北大方正软件职业学院等,主营职业教育、非学历职业培训等业务。

中国平安至少掏370亿真金白银

方正集团重整,背后承载的是方正集团及其多个主体的实质合并重整,如此一个大项目,谁来接盘?

根据重整主体的债权人对债权清偿方案的选择情况,平安人寿与华发集团(代表珠海国资)将按7:3的比例受让新方正集团不低于73%的股权,不超过27%的新方正集团股权将抵偿给选择以股抵债受偿方案的债权人,重整主体持有的方正微电子全部权益由深超科技或其指定主体单独承接。

本次重整投资者最终支付对价金额及持股比例取决于债权人受偿方案选择情况。其中,平安人寿将以370.5亿至507.5亿元对价受让新方正集团51.1%至70.0%的股权。本次重整尚需履行相关审批程序。

为何突然出手这一个重组大项目,背后究竟有哪些原因?中国平安集团总经理兼联席CEO谢永林曾于今年2月接受上海证券报专访时透露,主要基于以下两点原因:

一是,平安集团根植在大湾区,方正信息产业也在湾区有产业集群基础,再加上北京大学在该产业的科研能力和成果,通过产学研一体化,加速大湾区在信息产业领域建立比肩国际、自主可控的核心竞争力。平安集团作为大湾区企业,对此责无旁贷,也是金融支持实体的体现。

二是,方正集团拥有雄厚的医疗资源,北京大学医学部研究实力很强,与平安集团的保险主业,以及未来集团的大医疗健康战略有较强的协同效应,可以为客户提供有温度、有场景的金融服务。

多位业内人士分析认为,方正集团旗下的“金融(尤其是证券)+医疗+信息”,应该是中国平安看中的优质资源,有利于其布局相关生态圈。

近年来,中国平安聚焦大金融资产、大医疗健康,全面构建医疗健康生态圈,深度服务医疗产业各环节参与者,并将其广泛赋能于金融主业。医疗健康是新方正集团核心优势业务板块,无论是线下产业规模、医疗科技研发及应用水平,还是医疗健康大数据积累方面,均与中国平安构建医疗健康生态圈战略布局高度契合。

此外,方正证券也是方正集团旗下一块优质资产。如果能将方正证券收至麾下,方正证券的营业部布局,可与平安证券形成互补,有利于平安证券进一步做大,进一步增强中国平安在资管方面的实力。

中国平安在刚刚发布的声明中,亦将“参与方正集团重整”一事的意义,提升至“公司进一步深化医疗健康产业战略布局、积极打造医疗健康生态圈的重要举措”。通过参与方正集团重整,中国平安将努力获得良好的投资回报和社会效益,进一步提升公司的综合实力与企业声誉。

一方面,通过将北大医疗产业集团下属优质医疗资源与平安保险相关能力紧密结合,构建“有场景、有服务、有温度、有频率”的医疗健康生态圈;同时,亦将积极推进方正集团其他板块的业务提升、资产运营与资本运作及合规化改造。

编辑:陈羽

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