如何投资ETF基金?

申购赎回必须以一篮子股票(或有少量现金)换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票(或有少量现金)。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。

ETF基金最大优势在于避免非系统性风险,其价格走势依据宏观经济基本面,并且其价格被操纵的可能性几乎为零。而投资某个公司的股票,需要考虑的因素较多,并且更复杂。普通投资者很难对该公司价值全面分析和公司股票价格风险完备认识。技术分析对ETF基金的买卖决策更有效

对中小散户来说,其可取之处可以归纳为以下三点:

一是投资者在买卖ETF时只须判断指数涨跌,而不必再为挑选个股伤透脑筋;

二是在二级市场买卖ETF,一手100份,小额资金即可参与,并不需要投入很大的本钱;

三是可以极低成本实现分散投资,降低个股风险。ETF一手100份,只需100元左右,投资者即可拥有一篮子股票。相比之下,如果投资者想要自己分散风险,假设买入上证50指数中最大的5只股票(中国石化、华能国际、宝钢股份、中国联通、长江电力)各1手100股,则按2004年7月9日的收盘价计算,便要付出3317元。

因此被动式投资ETF基金(买入并持有)获得预期年化收益率往往比投资个股要高,积极主动式投资ETF基金获得的预期年化收益往往会更多。

对于被动式投资ETF基金就是真正的“与国家经济共存亡”,在A股市场,我个人认为ETF50和红利ETF比较适合这种投资方式。

从散户投资者角度观察,似乎投资股市,很难跑出“一赢二平七亏”的规律。而全球所有基金的预期年化收益率能够连续10年跑赢其标的指数预期年化收益率的非常稀少,并且选择能够跑赢指数的基金,或许比选股票更难。但是如果你能够执行被动式投资方式,你就能够成为“一赢”中的一员。

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