机会在中国!持有茅台股份最多的万亿资管机构发声

北京时间3月19日凌晨2点,来自美国洛杉矶的万亿美元资产管理机构资本集团在一场面向投资者的有关中国投资的视频活动中重磅发声:现在机会在中国,但凡投资都难以回避中国。

资本集团为全球知名长线投资机构,最新资产管理规模超过2万亿美元。来自全球数据分析机构路孚特的数据显示,资本集团也是全球持有贵州茅台最多的资产管理机构。

来自资本集团视频截图

此次视频活动的两位演讲人分别为资本集团主席、副董事长Rob Lovelace,资本集团基金经理Chris Thomsen。活动由资本集团高级内容经理Apu Sikri女士主持。官网显示,Chris Thomsen是管理全球持有贵州茅台最多的基金——欧洲亚太成长基金的11位基金经理之一。

在长达一个小时的视频活动中,资本集团只讨论了一个主题:中国投资。资本集团表示,非常看好中国医药、科技、可选消费等相关领域的投资机会。

“现在机会就在中国”

Rob Lovelace说:“现在机会就在中国。很多新公司出现,有些公司的财务状况比较复杂。我们在上海有专门研究中国公司的团队。此外,我们在中国香港、东京、新加坡也有一些分析师,他们的大部分精力是在看中国公司,甚至还包括部分驻孟买的分析师也是如此。总体来说,我们有超过40人每天的大部分时间是在研究中国公司。还有更多人每天也会花相当一部分时间看中国公司。这个数字只增不减。因为中国的机会越来越多,中国市场如此重要,我们必须对它有正确的认识。我们从1980年以后就开始关注中国市场了。”

基金经理Chris Thomsen表示,中国已经从世界工厂逐步演变成为一个具备活力的现代经济体。目前中国经济由科技、创新和不断增长的中等收入群体带来的内需消费和服务业驱动。

Chris Thomsen表示,过去一段时间,中国研发投入方面无论是和其它国家相比还是从其产生的专利数量来看,都取得了显著进步。投资者可从中国获得的投资机遇大幅增加。现在,资本集团可投资的公司包括医疗健康类、软件类、物流类、互联网类、消费品类等。投资中国需要了解这些公司。资本集团依靠上海的研究团队、香港和新加坡的分析师等来把握中国的机遇,每年与经济学家、行业专家和上市公司举行数百场会议以掌握目标公司的真实情况。

看好经济转型带来的机遇

Chris Thomsen表示,如果你去中国,最先看到的是宏伟的机场、现代化的高铁,但是更深刻的变化是:中国从世界工厂变成服务业主导的经济体。服务业占GDP的比例一路上升。成百上千的科学家在中国创业设立公司从事医药检测、医药研发等工作,很多公司已经具备世界级水平。在互联网领域,之前有人认为中国在学习西方,但是今天阿里、腾讯拥有系统复杂的业务线,很大程度上超越了西方同行。很多西方投资者错失了中国第三代互联网发展带来的投资机遇,例如提供短视频、团购、娱乐业务的哔哩哔哩等。

来源:资本集团视频截图

“随着收入增长,中国的白领们希望享受更好的生活。他们需要空调、高端汽车、化妆品、电子产品和保险产品。”Chris Thomsen认为,中国白领阶层的需求带来了广泛的投资机遇,中国的工厂自动化也蕴含投资机遇。

重仓中国医药公司

Rob Lovelace介绍,一般发展中国家在发展初期,投资金融、大宗商品相关行业是合理选择。当逐步从发展中国家转向发达国家时,科技、医疗健康、可选消费投资机遇凸显。资本集团在中国的投资覆盖三个方面,包括制药公司、互联网公司、芯片公司等。

Rob Lovelace认为,全球拥有最优异科技公司的两个市场即为中、美。阿里巴巴、腾讯已成为全球性公司。除了上述三个方面外,资本集团在中国的投资还包括金融等,比如部分国有大行和保险公司。

通过三大策略投资中国市场

Rob Lovelace介绍,资本集团有三个策略投资中国:通过新世界基金、欧洲亚太成长基金、新兴市场成长基金。

以欧洲亚太成长基金为例,注册在中国的公司占基金资产比例为12%,但来自中国的营收占基金底层公司营收的19%。这表明,要么中国公司的营收高出平均水平,要么中国之外的公司可能也有相当一部分营收来自于中国。

Rob Lovelace解释道:“无论你喜欢不喜欢,无论你投资什么,其实都在投资中国。就算你投资一只美国指数基金,指数成分公司营业收入的一部分也来自中国。既然不管投资什么都难以回避中国,为什么不专门投资中国呢?”

Rob Lovelace认为,投资中国依然是一件复杂的事,但全球投资者必须开始思考这个问题。“必须找到投资中国的方法”。资本集团认为,通过主动管理的基金管理人投资可能更为适合。

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