"碳中和"概念爆发 相关股上演涨停潮 揭秘背后逻辑

3月16日,碳中和相关概念再度活跃,环保、特高压板块大幅拉升,截至午间收盘,特高压板块方面,中环装备、汉缆股份、长高集团、川润股份、亚联发展、国电南自等涨停,中环装备涨幅达20%;环保板块方面,同兴环保、远达环保等涨停,同兴环保涨逾10%。

“碳中和”概念爆发 相关个股上演涨停潮 揭秘背后的逻辑

碳中和的原理是指企业、团体或个人测算在一定时间内直接或间接产生的温室气体排放总量,通过植树造林、节能减排等形式,以抵消自身产生的二氧化碳排放量,实现二氧化碳“零排放”。

自2020年以来,碳中和已经在一系列重要会议和重要规划中多次提及,2020年9月,我国首次向全球宣布碳达峰和碳中和目标。去年末,中国向全球承诺,将在2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和。

今年全国两会,“碳达峰”、“碳中和”被首次写入政府工作报告,成为当仁不让的热词。作为我国2021年八大重点任务之一,碳中和的战略趋势日益明确。

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碳中和概念的分支板块较多,包括煤炭、石化、化工、钢铁、电力、光伏、新能源汽车等行业。碳中和政策对各行业的影响,可大致分为两类,一是行业需求扩张,二是行业供给收缩。

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在碳中和发展目标下,清洁、节能型行业将迎来总需求的扩张。

21投资通曾发布,目前全球以光伏、风电为代表的可再生能源发展迅速,部分地区的光伏与海上风电成本,已经非常接近传统化石能源的发电成本。在国内,当前可再生能源发电占国内发电总量的份额仍较低,未来替代空间巨大。

随着碳中和的不断推进,拥有富余配额的可再生能源相较化石能源拥有巨大成本优势,因此无论是上游光伏、风电,还是下游新能源汽车产业,包括动力电池、氢燃料电池等,都将迎来快速发展,有望带动产业链相关新材料产品需求快速增长。

中信建投证券指出,从我国的能源结构和产业结构来看,发展新能源是降低碳排放的第一驱动力。清洁能源比重将由现在不足10%提升到70%以上。

中长期看,光伏、风能产业链、新能源汽车产业链及清洁设备行业是最大受益者。现阶段,我国能耗较高、二氧化碳排放较大的行业包括钢铁、建材、有色、化工、造纸等周期行业。短期的战术投资策略是配置这些行业内有优质产能的标的。另一方面配置环保行业中,具有降低工业企业生产能耗和排放技术的环保企业也优先受益。

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回顾过去一周牛熊股,题材热点也主要集中在碳中和上,煤炭、钢铁、电力、余热锅炉、环保、固废处理等相关细分方向相继走出大牛股,几乎包揽了本期大牛股。而在碳中和的刺激下,顺周期的市场主线地位继续巩固,正好验证了券商观点。

广发证券指出,“碳中和”将是十四五期间乃至更长时间维度的大级别确定性主题,背后是能源革命、能源安全、能源责任三大内在驱动力。建议关注供给侧、输配侧、需求侧“三侧”投资主线,优先级顺序为:第一档:光伏、新能源汽车;第二档:风电、储能、装配式建筑;第三档:特高压、生物降解塑料、能源互联。

兴业证券则表示,在碳中和政策下,以光伏、风电等为代表的可再生能源,以及消费端的新能源汽车等行业,成本相对降低,将迎来广阔的发展前景。

(21综合自21世纪经济报道、21投资通、央视新闻)

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