逆势大涨!碳中和板块再度崛起 重点关注两个领域

今日早盘市场再现颓势,三大股指集体高开后陆续翻绿,创业板指3000点整数关口得而复失。

但有一个题材的表现引发市场关注。同花顺发布的概念类指数中,“碳中和”指数今日早盘逆势大涨8.05%,涨幅遥遥领先。

“碳中和”指数涨幅高居首位

具体来看,同花顺的“碳中和”指数今日为首日发布,仅半天就从基点1000点涨至1080.54点。该指数的成分股目前有17只,截至午间收盘,开尔新材、中材节能、国网英大、中钢国际等封上涨停,创业板品种九洲集团、先河环保分别大涨16.15%和13.51%。

同花顺“碳中和”指数成分股早盘表现

何为“碳中和”?

2020年9月22日,第七十五届联合国大会一般性辩论上,我国提出要将二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,并努力争取2060年前实现碳中和。自此之后,“碳中和”渐渐成为各界关注的焦点。

“碳中和”是指企业、团体或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳或温室气体排放总量,通过节能减排等形式,以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量,达到相对“零排放”。

分析人士普遍认为,一方面,应对气候变化,实现“碳中和”是我国树立大国形象的必由之路;另一方面,能源替代不仅关系到国家安全,也是后疫情时代经济增长的重要引擎。作为40年的长期规划,“碳中和”未来可能将从能源、产业、消费和区域结构等多个方面对我国经济社会产生深远的影响。

中信证券最新研究认为,实现“碳中和”的关键,在于使占85%碳排放的化石能源实现向清洁能源的转变。在此背景下,预测2060年前我国将有以下变革:

第一,借助光伏、风电装机增长,电力系统将实现完全脱碳;第二,氢能源将实现全面商业化,特别是在航空等领域;第三,钢铁、建材、交通等能源消费部门,将进行大规模的电动化和氢能化改造;第四,碳捕捉是实现雄伟目标的关键拼图。

“碳中和”带来哪些投资机会?

机构分析认为,当前“碳中和”的投资机会主要聚焦以下两个领域:

一是风电、光伏等新能源对传统能源的替代。

中信建投表示,在“碳达峰、碳中和”背景下,未来我国新型能源比重将有望由现在的不足10%,上升到2050年的超过70%。新型能源的分类将由采矿业转向制造业,制造业结构将发生重大变化。

其中,光伏、风能在能源中的比重将大幅提升。目前我国光伏渗透率不足2%,预计2030年我国光伏渗透率将达到18%,到2050年渗透率达到23%;风能比重将有更大幅度提升,我国风能比重将由2018年的4%左右提升到2030年的29%,到2050年将达到51%。

中信建投建议中长期继续配置新能源汽车、光伏、风能产业链。2035年我国纯电动车将成为新销售车辆的主流,新能源汽车替代传统汽车,相较目前仍有较大的提升空间。随着能源的属性从自然资源转变制造业,光伏、风能设备需求将迎来激增。

二是钢铁、建材、电解铝等传统碳排放重点行业或将通过限产支持碳中和目标实现,相关商品价格有望得到提升,其中龙头公司有望充分溢价。

东北证券认为,在“碳中和”背景下,高碳排放行业或迎新一轮“供给侧改革”。前期供给侧改革期间,周期资源品行业一度出现产能集中度上行,带动龙头公司毛利改善,股票涨幅显著,本轮“碳中和”带来的影响或类似。

资源品和原材料如煤炭、钢铁、火电等行业作为受到“碳中和”直接约束的行业,后续的下游需求空间将受到限制,只有产业内的龙头公司依靠较好的成本控制能力才能继续立足,龙头溢价将更为明显。

中信建投同样表示,现阶段我国能耗较高、二氧化碳排放较大的行业包括钢铁、建材、有色、化工、造纸等周期行业。短期的战术投资策略是配置这些行业内有优质产能的标的。

此外,环保(节能减排、治污、环卫)、化工(可降解塑料)、银行(碳排放权交易)等领域也有望受到“碳中和”规划提振。

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