重仓三年 邓晓峰第一次大手笔减仓这只新能源股

邓晓峰对自己的爱股“动手了”。

2018年3月底,高毅资产邓晓峰杀入宏发股份的前十大流通股东,此后一直长情重仓持有。而在去年四季度,邓晓峰罕见大幅减仓,发生了什么?

邓晓峰大幅减仓宏发股份

2018年一季度末,邓晓峰管理的中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划,高毅晓峰2号致信基金成为宏发股份新进前十大流通股东,持仓数量分别为743.34万股、632.15万股。

2018年二季度,邓晓峰管理的上述两只产品合计加仓500多万股,2018年三季度,中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划持股不变,高毅晓峰2号致信基金再度加仓100万股,2018年四季度、2019年一季度,邓晓峰继续加仓。

在邓晓峰不断加码的这一年时间里(2018年4月-2019年3月底),宏发股份股价表现并不佳,下跌超过8%。

2019年二季度,邓晓峰对持仓进行了调整,此后,邓晓峰管理的两只产品持股数量或一直维持在2000多万股左右。

去年3月,宏发股份股价终于有所起色,进入上行通道。三季度,高毅晓峰2号致信基金加仓66.77万股,另一只产品中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划略减仓27.61万股。

去年3月底到12月底,宏发股份股价翻倍。四季度,邓晓峰一改往日长情重仓,开始大手笔减仓。高毅晓峰2号致信基金持股数量减少323.12万股,中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划已不在前十大流通股东。

梳理发现,截至去年四季度末,宏发股份第十大流通股东持股数量为694.25万股,而去年三季度末,中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划持股数量为882.55万股,这意味着该基金至少减仓188万股。

两只产品合计减仓500多万股,这也是邓晓峰首次对宏发股份“下狠手”。

减仓已有迹可循

宏发股份是全球继电器龙头,在去年新能源的大热中,宏发股份也终于腾飞,邓晓峰蛰伏3年收益翻倍,此次大手笔减仓某种程度上透露出邓晓峰对当前大热板块的看法。

这在邓晓峰近日的公开演讲中也有迹可循。

“过去5年市场总体的投资逻辑,事实上仍然是一个以防守型的消费、医药叠加结构性增长行业,比如互联网、消费电子,或者以新能源为代表的公司,这个前提都是基于认为大多数行业包括制造业行业的企业的利润非常差的一个假设,同时也是基于利率下行的假设,所以给头部的公司更高的估值水平。”邓晓峰表示。

对于下一步投资方向,邓晓峰认为,未来几年A股市场的阿尔法更多的来自于目前没有被专业机构的共识所注意到的,不管是在制造业的上游的大宗商品企业,还是一些各个行业的小型公司上面。

机构态度各异

宏发股份也是多只公募基金重仓股。从整体情况来看,对这只前期涨幅较多的股票,多只基金采取了和邓晓峰一样的减仓操作。截至去年三季度末,公募基金重仓持有宏发股份4751.16万股,到了去年四季度末,持股数量变为3368.11万股。

不过,去年四季度,香港中央结算有限公司加仓420.81万股,全国社保基金一一二组合是新进前十大流通股东,全国社保基金四零六组合、中央汇金资产管理有限责任公司持股保持不变。

今年以来宏发股份股价涨幅超18%。从宏发股份业绩来看,2020年实现营业收入78.19亿元,同比增长10.42%,归母净利润8.32亿元,同比增长18.19%。

近期是上市公司业绩密集披露期。

业内人士表示,业绩表现会成为市场调仓换股的重要参考因素,绩优股成为短期市场热点的机会更突出一些。但是也不是所有的绩优股都具备好的投资价值。2020年是疫情冲击、流动性宽松以及政策支持引导比较突出和特殊的一年,一些绩优股并不具备长期增长逻辑,短期良好的业绩数据或许是好的卖出机会,还有一些绩优股估值比较高,透支了未来的成长性,高位调整的风险不能忽视。

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *